如何理财,如何理财收益高又安全

随着银行存款利率持续走低，我们已经走进了一个低利率时代。但对于大多数普通人而言，银行存款仍是自己财富保值增值的首选。除了银行存款外，低利率时代是否还有更多方式守护你的财富呢？

6月8日，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行和交通银行在内的五大国有银行再度下调存款挂牌利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定存利率下调15个基点至2.45%，5年期定期存款利率下调15个基点至2.5%。截至目前，国有银行中仅邮储银行暂未调整存款挂牌利率。

某国有商业银行营业厅大堂经理告诉笔者，随着利率持续走低，越来越多的客户开始关注大额存单。有些储户可能将自己父母的钱合在一起凑整到20万元，来存大额存单，不少储户都是提前一个星期来预约。该大堂经理表示，不少储户都是奔着3年、5年大额存单来的。

在银行净息差持续收窄、负债压力加大的背景下，今年以来，银行业存款利率已经历三轮调整，下调存款利率的银行队伍也逐渐壮大。而从最新数据来看，存款利率下行已经对居民储蓄习惯产生了一定影响。业内人士指出，除了银行存款，市民还有更多方式来守护自己的财富。

银行理财产品逐渐升温

今年以来，银行理财产品规模在经历“破净潮”“赎回潮”后止跌回升，而银行存款则出现回落。其中，不少市民已将银行存款转换成银行理财产品。央行数据显示，4月份，我国人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，居民存款减少1.2万亿元；另外，数据显示，4月末全市场银行理财存续规模估计为27.37万亿元，较3月增加1.34万亿元。

在存款利率持续下降和权益市场调整的背景下，银行理财吸金效应显现。中信证券研报指出，2023年5月银行理财产品发行数量2491只，环比增加1.3%，同比增加9.7%，连续4个月同比增长。

与此同时，当前银行和理财公司不断优化投资策略，使得产品净值得以修复，理财产品破净情况有所好转；同时，对多家银行下调定期存款利率激发了投资者购买理财产品的热情，储户存款重新流回理财市场，使理财产品的销售情况逐步好转。

今年以来，债券市场回暖，带动理财产品净值明显回升，理财业绩表现较好，吸引居民资金流入理财。同时，在存款利率调降、股市波动、房地产市场相对低迷的环境下，理财相对稳定的收益表现，也对居民资产配置更具吸引力。

以目前银行存款产品收益而言，能做到3%以上，只能是三年定期存款，而购买银行理财产品，基本上一年期就可以做到3%以上的收益。随着资管新规落地，银行和理财公司也加大了理财产品的管理、研发力度，不少理财产品的预期收益率都在稳步上升。此外，与银行存款相比，银行理财产品可提前赎回，也可抵押贷款，灵活性远高于存款。

稳健性投资还很多

储蓄国债凭借购买门槛较低、收益稳定、安全性高等优势，一直备受稳健型投资者青睐。6月10日是2023年第三期、第四期储蓄国债（电子式）销售首日，不少银行的国债销售额度在当天上午就没有了，不少银行的手机银行App、内，国债的购买页面已显示“当前电子银行渠道可销售额度为0”。本月多家银行集体下调了活期及定期存款利率，大部分银行定期存款收益率已降至3%以下，无论是三年期还是五年期国债，利率比起大部分银行定期存款都是有优势的。

此外，由国债延伸而来的国债逆回购也是低风险、收益高的投资方式。国债逆回购简单地说，就是企业为了获得短期融资，将自己购买的国债作为抵押物，来向股民融资。抵押物是国债，而国债本身非常稳定，信用极高，由于是短期借款，按年化率计算，国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。

其中，国债逆回购收益=（资金×利率×实际占款天数/365）-（本金×佣金费率）。

而国债逆回购的收益率是看时间的，不同的时间收益率是不同的，通常在成交的时候会约定好时间和收益率。一般来说，短期国债逆回购（1-7天）的收益率要高于长期国债逆回购（14天以上）。这是因为短期国债逆回购的市场需求更大，而且有利于资金的灵活运用。

需要注意的是，国债逆回购有门槛要求，沪深两市场的国债逆回购门槛为1000元，以1000的整数倍递增，最小变动金额为0.005元，同时，交易沪市国债逆回购，要求投资者开通上海股东账户，交易深市国债逆回购，要求开通深市股东账户。

值得注意的是，今年以来，固收类银行理财收益率表现亮眼。招商证券银行团队6月4日发布的统计数据显示，前5个月，固收类银行理财产品平均年化收益率高达4.4%。对比来看，目前即使是5年期定期存款，也鲜有利率超过4%的产品。

固收类产品一直是银行理财最主流的产品，因此其收益率走势代表了整个银行理财产品收益率走势。为了满足投资者对于兼顾理财收益和低风险的需求，目前，多家金融机构都上线了由货币基金或现金类理财构成的组合策略，推出“货币组合宝”业务，为投资者在全市场优选收益好的货币基金。不少银行采取与基金公司合作的方式，包括工商银行“薪金宝”、中国银行“中银活期宝”、交通银行“活期盈”等，此类产品投资门槛极低，有的甚至1分钱即可起投。同余额宝一样，这些产品也可随时赎回，流动性极强。

由此可见，低利率时代也是有不少低风险、收益较高的投资渠道。但投资前，投资者应该权衡利弊，切勿贪图高收益而掉入“陷阱”。投资者在购买理财产品时，更重要的是产品风险收益的适配度。另外，应特别注意银行理财产品费率调整附带的限制条件，比如持有期限、优惠时间等。投资者必须仔细查阅产品说明书，避免“因小失大”。